边缘计算：也许是下一个大牛股的诞生地_IDC边缘计算

边缘计算，可谓是近期A股最牛的主题之一了。作为龙头的网宿科技，即使是在指数大跌的周五，仍然最终封到了涨停。那么，边缘计算究竟是什么，未来又能够带来多大的想象力呢？

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1．概念：边缘计算=反向云计算？

边缘计算，说到底和云计算的模式一模一样。用户的数据不是在本地，而是上传到数据中心，然后经过数据中心处理之后再发给用户。唯一的区别在于，云计算的数据中心是集中式建造的（朋友们应当听说过阿里腾讯等大规模建设数据中心的消息），距离用户很远；边缘计算则是把数据中心放在靠近用户的边缘侧（比如说，基站旁边）。

单单这一点区别，有何好处？

二．边缘计算大优势：低时延

边缘计算在5G时代对于下游应用是刚需，尤其体现在下面几个方面：

（1）低延时应用的强需求：车联网对于时延的要求（5ms-20ms）、AR/VR时延要求（20ms以下）以及工控的时延要求，凭借集中式数据中心的计算无法达到。我们知道，时延的来源80%都是传输过程，云计算的集中式数据中心离用户太远，按照目前的技术无论如何都没办法把延时做的这么低。而距离用户更近的边缘计算，此刻就派上了用场。

（2）4K/8K类视频传输，传输速率/流量要求可能原来的是25倍以上，如果全部传到核心网，那么核心网的带宽根本无法承受。因此，必须要边缘计算。

三．市场空间：再造一个云计算

根据华为的表述，未来50%的数据处理将来自于边缘计算（当前基本来自于集中式IDC的云计算），简单估算就意味着远期市场空间和云计算一样大。

中信保守估计边缘计算市场2020年达到云计算市场的10%；由于下游需求预计5年内会集中爆发，假设2025年到达云计算50%的比例，叠加云计算市场本身15%的增速，相当于2025年云计算市场8000亿美金，边缘计算市场4000亿美金（等同于现在的云计算市场，相当于2020年边缘计算市场的10倍）。

四．当前投资机会定性

当前看，下游客户需求具体爆发的时点、商业/收费模式不完全确定，整个市场处于早期阶段，不会兑现利润，属于主题投资。但是整个行业空间极大，可以说"再造一个云计算"。因此，如果投资者有看好的标的，在合适的时机（也许一两年后？）可以考虑上车，等待主题的最终兑现。

五．主要标的

标的有哪些，其实最近市场已经反应的比较清楚了。

（1）网宿科技：概念上说，网宿所有的CDN节点在存储设备基础之上，加入服务器等计算设备就可以变成边缘计算节点。叠加之前网宿和联通合资成立的边缘计算公司，未来前景自然被市场追捧。

（2）浪潮信息：服务器标的，假设边缘计算规模达到和云计算规模一样，意味着服务器规模大量增加。

（3）边缘计算，说到底根本上看是流量逻辑。因此受益于流量的光通信（模块的中际旭创，设备的中兴烽火），小基站标的（中兴、京信等）也会受益于边缘计算概念。

（4）最后，对于IDC类厂商（如光环新网），受益反而不那么明显。短中期，从CDN升级到边缘计算的角度看，现在做CDN无论是网宿还是阿里腾讯，都是直接从运营商那里租机柜（而且由于CDN节点小，只需要租几个到几十个机柜）；直接做升级的话，只需要增加设备，而机房都是运营商的，因此对于IDC厂商如光环没有影响。当前长期的话，流量增加自然带动新机房的建设，自然也就需要这些IDC厂商参与了。